Как Google монетизирует ИИ?
Формулировки, как обычно, максимально размыты, темпы роста гипертрофированы, а ожидания «неадекватно вздрючены». Сообщения о сотнях процентах роста финансовых и операционных показателей в ИИ сегменте на нулевой базе – вполне естественны и логичны, но не могут быть конкретизированы без абсолютных метрик, но бигтехи скрывают данные, чтобы не сломать идиллию изощренного ИИ-вайба.
Иначе капитализация рухнет, возникнут проблемы с финансирование капексов, а ИИ-ажиотаж «прокиснет».
Однако, данные можно выловить – сложно, но можно. Попробую создать целостную картину.
• Выручка от продуктов на базе генеративного ИИ (GenAI): +400% г/г в 4кв25, описывая, как «значительное ускорение» по сравнению с 3кв25.
• Корпоративные ИИ продукты генерируют «миллиарды выручки за квартал».
•Два ключевых драйвера роста выручки: корпоративная ИИ инфраструктура в рамках Google Cloud и корпоративные ИИ решения на базе платформы Gemini.
• Выручка от ИИ решений, построенных партнерами на базе Cloud выросла свыше 300% г/г без указания финансовых показателей.
•14 продуктовых линеек облачного бизнеса, каждая из которых генерирует более 1 млрд долларов годовой выручки (многие из которых являются ИИ-продуктами с высокой маржой).
•750 миллионов в 4кв25 – количество ежемесячных активных пользователей приложения Gemini vs 650 млн в 3кв25, 350 млн в 1кв25 и около 120 млн в 4кв24.
• Google пока не собирается запускать рекламу внутри Gemini.
•Массовое распространение бесплатных годовых «студенческих планов» - сознательный план Google для привязки клиентов к экосистеме Google.
• Запущен Google Antigravity (платформа для автономных агентов в разработке ПО), уже 1.5 млн недельных активных пользователей за 2 месяца.
•~50% кода в компании пишется ИИ-агентами (с ревью инженерами).
• ИИ-агенты внедрены в казначейство, в процессы оплаты и сверки счетов CFO-блока.
• Запросы в AI Mode (ИИ ответы в поиске) в 3x длиннее традиционных поисков. Ежедневное количество запросов AI Mode на пользователя удвоилось с момента запуска.
•1 из 6 запросов в AI Mode являются не текстовыми (голос или изображение).
• Gemini расширяет монетизацию на длинные, сложные запросы, которые ранее «было сложно монетизировать», но пока на начальном этапе. ИИ снижает количество нерелевантных объявлений.
•120 тыс компаний используют Gemini.
• В декабре 2025 около 350 клиентов обработали каждый >100 млрд токенов за месяц.
• ИИ-клиенты потребляют в 1.8 раза больше продуктов, чем не-ИИ клиенты.
•19 из 20 ведущих софтверных и свыше 80 из 100 компаний используют Gemini.
•Продано 8 млн подписок на Gemini Enterprise в пользу более, чем 2800 компаний – это корпоративная версия Gemini с специализированным профилем в политике корпоративной безопасности, интеграции с Google Workspace, расширенными лимитами использования, защитой данных и т.д.
• Около 70 млн рекламных креативов, созданных рекламодателями в 4кв25 через текстовые ИИ-настройки (в AI Max и PMax).
•Google обрабатывает свыше 10 млрд токенов в минуту в 4кв25 vs 7 млрд в 3кв25 и 5 млрд в 2кв25 и 2.5 млрд в 1кв25 в рамках API.
•Стоимость инференса снизилась на 78% за весь 2025 год или в 4.5 раза, однако генерация токенов выросла кратно, т.к. нагрузка на вычислительные мощности выросла в разы.
• Gemini 3 Pro с момента запуска (дек.25) обрабатывает в 3x больше дневных токенов, чем Gemini 2.5 Pro в пике.
•Интеграция ИИ-функций стимулирует спрос на пользовательские сервисы: рост доходов от подписок Google One напрямую связан с повышенным спросом на тарифные планы, включающие ИИ.
• Алгоритмы Gemini внедряются в стек качества рекламы для улучшения понимания запросов, релевантности и ранжирования. Это привело к существенному сокращению показов нерелевантной рекламы.
•Способность Gemini понимать намерения пользователей позволила компании начать монетизировать более длинные и сложные поисковые запросы, что ранее было затруднительно.
Продолжение следует, а по промпроизводству России анализ будет на следующей неделе (Росстат не предоставил данные, только новостную заметку).
