Банк России подвел итоги борьбы с нелегальным финансовым рынком за 2025 год: общее число нарушителей снизилось на 21,5% (до 7087), но в статистике появилась новая категория — незаконное привлечение инвестиций, и таких проектов выявлено уже 189.
Речь идет о схемах, где компании и ИП под видом договоров займа обещают гражданам 40–60% годовых, вкладывая деньги в недвижимость (стройка, флиппинг, торги). Формально договор законен, но эксперты предупреждают: при сворачивании бизнеса инвестор не получит ничего — это не ценные бумаги, а значит, не защищено.
Публичный сбор денег под обещание дохода без ценных бумаг вне закона с августа 2024 года, и теперь ключевой маркер нелегальности — массовость и открытые предложения в сети.
При этом, как констатирует руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, выявленные 189 проектов заметны, но не критичны для экономики: с точки зрения системной стабильности угрозы минимальны, масштабных пирамид, способных дестабилизировать рынок как в 1990-х, больше нет. Основной удар приходится на конкретных людей, которые теряют свои деньги.
Для добросовестного бизнеса эксперты советуют легальные инструменты: краудлендинг, конвертируемый заем, вход в капитал. Организаторам же «серых схем» грозит административная ответственность по новой статье КоАП, а при суммах от 3,5 млн — уголовная за финансовую пирамиду или мошенничество.
Но даже выигранный суд не вернет деньги: при банкротстве инвестор — лишь конкурсный кредитор без залога, и обещанные 60% остаются только на бумаге.
Почему именно договоры займа стали главным инструментом для «серого» привлечения инвестиций и поможет ли ужесточение банковского мониторинга снизить риски — читайте в подписке РБК.
