Сколько стоит обслуживание ИИ фабрики?
Попробую сделать первую «пристрелку» на основе многолетнего опыта анализа корпоративных отчетов и изучения специфики ИИ отрасли.
Оценка стоимости 1 ГВт мощностей в $50 млрд вполне реалистична, но скорее по верхней границе.
• Получается, что вычислительные кластеры с учетом ИТ оборудования, систем мониторинга, безопасности и контроля стоят около $28-35 млрд (все зависит от типа оборудования и систем скидок для оптовых партий).
• ИИ фабрика под ключ со всеми сооружениями и оборудованием в среднем $10 млрд.
• Земля, разработка проекта и вся внешняя инфраструктура около $2.5 млрд + еще $2.5-3 млрд электрогенерация.
Диапазон $40-50 млрд можно брать за основу.
Следует понимать, что эти расчеты для Blackwell GB300. Выход более производительных чипов раздвинет границу производительности на Вт и экономика будет другой.
Амортизация чипов и связанной ИТ инфраструктуры примерно 7 лет до полного списания / замены, но актуальный диапазон для бигтехов сейчас от 5 до 6 лет за счет интенсивного внедрения производительных чипов Blackwell.
Амортизация энергетической инфраструктуры обычно 25-40 лет, а средневзвешенная амортизация ИИ фабрики при учете внешней инфраструктуры и с учетом внутренних распределительных систем, сетей, телеком и ИТ оборудования составляет в среднем 17 лет с учетом стоимости за счет веса вспомогательных ИТ компонентов.
Получается, что амортизация вычислительных блоков около 4.7 млрд в год и еще около 0.8 млрд для ИИ фабрики и всей внешней инфраструктуры с учетом энергоснабжения, т.е. примерно 5.5 млрд в год в расчете на 1 ГВт мощности.
Это скорее минимум, т.к. реалии таковы, что амортизация оборудования в бигтехах идет более быстрыми темпами (скорее ближе к 5 годам). Даже если «растянуть» амортизацию на инфраструктуре ИИ фабрики до 20 лет и более, это не даст существенной экономии, т.к. в структуре затрат свыше 70% - это вычислительные кластеры, которые быстро замещаются на траектории выхода более экономичного и производительного оборудования + выходят из строя из-за работы 24 на 7 с предельной нагрузкой.
Поэтому 6-7 млрд амортизации не будут преувеличением на данный момент и для данной категории оборудования.
Стоимость затрат на коммунальные услуги и связь (электроэнергия, вода, отходы) минимум 1 млрд в год, но реалистично начинать от 1.5 млрд.
Стоимость операционных расходов на обслуживание, содержание, ремонт ИИ фабрики, энергосистем и всей инфраструктуры с учетом расходов на внутреннюю интеграцию, отладку, калибровку, настройку и мониторинг вычислительных кластеров – около 2-2.5 млрд в год, учитывая премиальный и технический сложный сегмент.
Соответственно, комплексные операционные расходы с учетом электроэнергии около 4 млрд в год в расчете на 1 ГВт, а амортизация свыше 6 млрд, что выводит на стоимость в 10 млрд на 1 ГВт мощности ИИ фабрики / дата центра.
Все это – необходимые расходы для функционирования вычислительного ядра, которые растут пропорционально масштабированию вычислительных ресурсов – требуется больше электричества, больше чипов, больше персонала для настройки и обслуживания оборудования.
Есть ли здесь пространство для оптимизации?
Нет, если оценивать с точки зрения возведения инфраструктуры и сооружений дата центров / ИИ фабрики и никак не получится оптимизировать расходы на электроэнергию и персонал (скорее только расти будут по мере роста дефицита мощностей, персонала и ресурсов).
Да, если оценивать с точки зрения самого дорогостоящего сегмента – ИИ чипы. Хуанг потерял берега на своей монополии и исключительном положении, работая с операционной маржинальностью в среднем 62% - втрое выше нормы, т.е. цены можно смело делить в два раза, а это не 30-33 млрд для кластеров, а 15-16 млрд (пусть в цене не все доля Хуанга, но тренд понятен).
Да, есть пространство для оптимизации, если следующее поколение чипов будет существенно более производительным и на 1 ГВт мощности будут выдавать в 2-3 раза больше токенов, что значительно перестроит экономику проектов.
Многое упирается в чипы.
