Отчет Microsoft за 1 квартал 2025
Практически все внимание в презентации и в пресс-конференции было обращено на облачные технологии и искусственный интеллект, тарифы практически не обсуждались.
Microsoft агрессивно наращивает мощности дата-центров, открыв их в 10 новых странах за квартал. Скорость постановки мощностей под ИИ выше ожиданий, но компания уже прогнозирует дефицит мощностей ИИ после июня из-за растущего спроса.
Производительность моделей удваивается каждые полгода. Благодаря оптимизации (от дизайна ЦОД до кремния и ПО) снижены затраты на токен (упали более чем вдвое!), а производительность ИИ на ед. мощности выросла почти на 30%. За квартал обработано свыше 100 триллионов токенов (рост в 5 раз г/г), из них 50 трлн за последний месяц.
Семейство Phi (собственная LLM от Microsoft) пополнилось мультимодальными и мини-моделями. BitNet b1.58 способный работать на CPU, скоро появится в Foundry. Семейство моделей Phi (SLMs - Small Language Models) было загружено 38 миллионов раз.
Microsoft перебрасывает ресурсы на развитие ИИ агентов. Платформу Foundry (фабрика ИИ агентов) используют более 70 тыс компаний. Представлены агенты глубокого анализа для исследователей и аналитиков, а также специализированные агенты для продаж, поддержки клиентов и даже для взаимодействия с UI (Computer Use agents). Клиенты создали более миллиона кастомных агентов за квартал, рост в 2.3 раза кв/кв.
Microsoft 365 Copilot (встроенный ИИ в среду Microsoft Office) используется сотнями тысяч клиентов (рост в три раза за год).
Copilot Studio (среда для программирования с ИИ): Более 230 тыс организаций (включая 90% из Fortune 500) используют Studio.
GitHub Copilot (экосистема для разработчиков): Более 15 млн пользователей (рост в 4 раза год к году!). Copilot эволюционирует от "парного" до "равноправного" программиста с помощью агентов (Autofix, Code Review Agent, SWE agent).
Security Copilot (система кибербезопасности на базе ИИ): Представлены агенты Security Copilot для автономной обработки рутинных задач, использующие 84 триллиона ежедневных сигналов об угрозах.
Dragon Copilot Healthcare (автоматическая анализ и документооборот на базе ИИ в медицине): Стремительный старт - за квартал помог документировать почти 9.5 млн приемов врачей (рост более 50% кв/кв).
ИИ в других отраслях: агенты внедряются в производство (Factory Operations and Safety agents), ритейл (для персонализации и оптимизации работы магазинов).
ИИ в Gaming: Новый Copilot для Gaming для помощи и обучения, а также модель, генерирующая геймплей в реальном времени. Облачный гейминг установил новый рекорд, впервые за квартал превысив 150 млн часов игры.
Примерно половина расходов, связанных с облаком и ИИ, была направлена на долгосрочные активы, которые будут приносить доход в течение 15 лет и дольше. Оставшаяся часть расходов в основном пошла на серверы (как CPU, так и GPU) для обслуживания клиентов в соответствии с сигналами спроса, включая договорной портфель заказов клиентов на сумму $315 млрд.
•Выручка: 70.1 млрд в 1кв25, +13.3% г/г, +32.6% за два года и +41.9% за 6 лет (к 1кв19), за 12м – 270 млрд, +14.1% г/г, +30.1% за два года и +101% к 2019 (далее в указанной последовательности).
•Чистая прибыль: 25.8 млрд в 1кв25, +17.7% г/г, +41.1% и +54.4%, за 12м – 96.6 млрд, +12.1% г/г, +40% и +118%.
•Операционный денежный поток: 37 млрд в 1кв24, +16.1% г/г, +51.6% и +45.6%, за 12м – 130.7 млрд, +18.7% г/г, +56.6%, +141.5%.
• Капитальные расходы: 16.8 млрд (новый рекорд) в 1кв25, +52.9% г/г,
+153.4% и +213.6%, за 12м – 61.3 млрд, +55.1% г/г, +135.6% и +352.6%!
•Чистый байбек и дивиденды: 10.4 млрд в 1кв25, +12.3% г/г, +3.7% и (-19.9%), за 12м – 39.5 млрд, +4% г/г, (-7.8%) и +20.9%.
Microsoft резко сместила акцент с акционерной политики на инвестиционное направление с 2023 года – все деньги в ИИ. Прямой отдачи пока нет,
финансовые показатели «стыдливо» умалчиваются, монетизация идет косвенным образом через улучшение пользовательского опыта, прямая монетизация лишь миллиарды при расходах в десятки миллиардов.
